Die kontinuierlichen Erhöhungen der Leitzinsen durch die Europäische Zentralbank setzen deutsche Unternehmen unter Druck, da die Kreditkosten spürbar ansteigen. Diese Entwicklung beeinträchtigt den Zugang zu bezahlbaren Finanzierungsmöglichkeiten, wie aus einer Umfrage von Atradius hervorgeht.
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Unternehmen in Bedrängnis: Zinswachstum beeinflusst Kreditzugang negativ
Die ansteigenden Zinssätze haben klare Konsequenzen auf die Kreditkosten von Unternehmen. Während der laufenden Zinserhöhungen sehen Experten die Herausforderung für deutsche Unternehmen, neue Ansätze zur Gestaltung ihrer Fremdfinanzierung zu entwickeln. Frank Liebold, der Country Manager Deutschland bei Atradius, einem führenden Warenkreditversicherer aus Nürnberg, betont, dass insbesondere kleine Unternehmen und Selbstständige von den steigenden Zinsen stark betroffen sind. Die erhöhten Zinsen führen zu steigenden Kreditraten, was die Erreichbarkeit erschwinglicher Kredite in größere Ferne rückt. Diese Ergebnisse basieren auf einer Atradius-Umfrage unter 250 Unternehmen.
Dynamische Entwicklung: Unternehmen passen Fremdfinanzierung an
Im Moment setzen 34% der befragten Unternehmen vorwiegend auf Bankkredite zur Fremdfinanzierung. Diese Zahl wird voraussichtlich auf 29% zurückgehen. Gleichzeitig planen 36% der Befragten, ihre Rücklagen zu stärken – ein Anstieg um 2% im Vergleich zu früheren Zeiträumen. Privateinlagen sollen künftig ebenfalls eine wichtigere Rolle bei der Fremdfinanzierung spielen, wie die Umfrage von Atradius offenbart. Hier zeigt sich ein Anstieg von 13% auf 14%. Die Nachfrage nach Factoring-Dienstleistungen nimmt zu, und die Kapitalmarktfinanzierung wird bedeutender. In Anbetracht dieser Entwicklungen betont Liebold die Notwendigkeit, die Struktur der Fremdfinanzierung anpassungsfähig zu gestalten.
Unternehmen vor Herausforderung bei Fremdkapitalbeschaffung durch Zinssteigerungen
Die steigenden Zinssätze haben signifikante Auswirkungen auf die Kosten von Unternehmenskrediten. Zinserhöhungen führen zu höheren Finanzierungskosten, da sie die Kosten für Kredite, Anleihen und andere zinsabhängige Finanzierungsinstrumente erhöhen. Dies kann die Rentabilität von Investitionen verringern und Unternehmen dazu veranlassen, ihre Investitionspläne anzupassen oder zu verschieben. Gleichzeitig könnten Banken und andere Kreditgeber in Phasen steigender Zinssätze ihre Kreditvergabekriterien verschärfen, da das Risiko von Zahlungsausfällen mit höheren Zinssätzen tendenziell steigt.
Unternehmen im Wandel: Finanzierungsfolgen durch steigende Zinsen
Unternehmen, vor allem solche mit schwacher Bonität, haben mit einer erschwerten Fremdfinanzierung zu kämpfen. Das Fehlen von Krediten beeinflusst diese Unternehmen negativ bei der Verwirklichung von Wachstumszielen, Expansionen, Liquiditätsüberbrückung und der Streuung des Finanzierungsrisikos, wie von Frank Liebold verdeutlicht.
Die Umfrage von Atradius verdeutlicht, dass deutsche Unternehmen vor der Herausforderung stehen, ihre Finanzierungsstrategien anzupassen und nach alternativen Wegen zur Kapitalbeschaffung zu suchen. Trotz der steigenden Zinsen bieten sich Möglichkeiten, die finanzielle Stärke und Flexibilität der Unternehmen zu stärken, um den anspruchsvollen wirtschaftlichen Bedingungen besser zu begegnen.
